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瞄股網9月10日:A股短調不改上行趨勢 創業板繼續引領大盤

2019-09-10 08:13:12來源:瞄股網作者:小思

  今日可申購新股:宇通光學。

瞄股網10月17日:短線大盤還將慣性下挫 年底前

  今日可申購新股:麒盛科技、左江科技。  今日可申購可轉債:無。  今日可轉債上市:無...

  今日可申購可轉債:無。

  今日可轉債上市:英科轉債。

  今日上市新股:安博通。

  今日A股市場分紅與財經日歷:無。

  受周末全面降準利好消息刺激,周一大盤高開之后,盤中在金融股回調拖累下,部分回吐開盤漲幅,隨后科技股的全線爆發,創業板引領大盤大盤再度重啟升勢,大盤走出“蹦極”走勢。最終,大盤以上漲 0.84%收盤,創業板上漲 2.42%,兩市總成交量較前一交易日增加 12.93%,這表明場外資金受利好消息刺激而繼續流入,場內資金則活躍度不減,“圍城”效應明顯,市場情緒平穩,信心繼續修復。

  量能得到增加,個股活躍度大幅提升,分化大幅減弱,當日漲停板個股有 90 家,1 家個股跌停,漲幅超過 5%個股有 306 家,跌幅超過 5%個股僅 4 家,個股普漲為主,市場熱點仍在進攻型股票上,防御型股票受到資金回避,當日漲幅居前為軟件開發、半導體、電子軍工文化傳媒等,表現較弱的為白酒、保險銀行醫藥等,機構資金壓住大盤指數上漲,題材股則受到資金青睞而活躍,資金加快了騰挪步伐,調倉到科技股成為資金共識,市場強勢特征明顯。量能大幅釋放,賺錢效應明顯,虧錢效應較低,題材活躍市場,藍籌壓住指數,“八二”現象為主,是周一盤面主要特征。

  從技術上看,周一大盤高開之后,盤中一度回落,隨后再度逐步走高,以最高點收盤,并呈價漲量增態勢。3000 點對大盤形成支撐,并留下一個 5.75 個點的向上跳空缺口,5 日線上交半年線,除半年線外,各期均線基本為多頭排列,市場強勢明顯,但短線大盤偏離 5 日線過遠,短線技術上超買嚴重,加之 K 線組合的“吊頸線”,短線大盤有技術性調整壓力,只是由于價漲量增的量價關系,大盤技術性回抽空間有限,關注 5 日線附近支撐力度。

  分時圖技術指標顯示,5 分鐘 MACD 指標連續頂背離,5 分鐘 SKD 指標的頂背離,15 分鐘、30 分鐘的 MACD 指標頂背離,60 分鐘 SKD 指標連續頂背離,短線大盤盤中有調整壓力。

  上證 50 價漲量增,指數仍處于超買態勢,日線 SKD 指標繼續頂背離,短線其有調整壓力,回抽 5日線尋支撐

  創業板價漲量增,5 日線對其形成支撐,價漲量增的量價關系,加之日線 MACD 指標的多頭強化,短線其還有上漲要求。

  綜合技術分析,我們認為,短線大盤發出技術性回調信號,回抽 3000 點概率大,確認 3000 點突破的有效性,但回調空間有限,中線繼續震蕩盤升,創業板繼續引領大盤

  財經要聞

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  美股漲跌不一

  歐股普遍下跌

  操作策略

瞄股网  上周末,央行宣布“全面降準+定向降準”,宣示了貨幣政策發生重大改變,從松緊適度轉向適度寬松。一國貨幣政策的改變,往往伴隨著本幣匯率走勢也將發生改變,但此次卻有所不同,在周末央行宣布降準后,人民幣兌美元離岸匯率不但沒有走低,反而卻大幅上漲 317 個 BP,甚至收盤時,收盤價還十分罕見地高于人民幣兌美元在岸匯率達 87 個 BP,實現了“四連陽”上漲走勢。

  是什么原因導致近期人民幣兌美元離岸匯率連續走強,并與在岸匯率倒掛,甚至在央行政策發生重大調整之際,仍繼保持強勢?我們的觀點如下:

  其一,此次央行宣布“全面降準+定向降準”,宣示了貨幣政策從松緊適度轉向適度寬松,但降準只是釋放中長市場流動性,并沒有改變影響人民幣匯率走勢的價格基礎—降息,央行降準之后,將進入政策落實效果觀察期,階段內不會下調瞄股网基準利率,降息時間窗口延后,是人民幣匯率升值的主要內在因素之一。

  其二,當前,貨幣政策釋放仍受到諸多因素牽制,尤其是降息,既要降低實體經濟融資成本,又要控制物價上漲,防范資金重新大幅流向房地產市場,更要貿易爭端升級到金融較量下的穩外儲,在“匯比天大”的大原則下,利率的調整只能是非對稱性的,即貸款利率市場化改革,以 LPR=MLF 利率+加點方式進行,即便是必要下調基準利率,也只會下調貸款基準利率,而不會對稱性下調基準利率,存款利率不動,人民幣匯率就會保持穩定,甚至可控,這是人民幣匯率升值的主要內在因素之一。

  其三,剛公布的美 8 月非農就業市場數據低于預期,為 5 月以來新低,之前公布的美 8 月 ISM 制造業 PMI 跌破榮枯線,為 43 個月來最低水平,8 月新訂單分項指數跌至 47.2,創 86 個月來新低,內需開始不足,正在成為制約美經濟發展的主要內在因素,盡管美聯儲主席鮑威爾“預期美國或全球經濟不會出現衰退”,但其“將繼續采取適當措施來維持美國經濟擴張”的表態,市場預期美聯儲 9 月將降息,甚至可能超預期降息 50 個 BP,美元指數隨之走低。近期美元的疲弱表現,是近期人民幣兌美元離岸匯率連續走高的主要外在因素之一。

  其四,中美貿易爭端不斷升級對中國經濟產生了負面影響,對美經濟的負面影響也開始逐步顯現。美經濟出現衰退跡象,給美政府帶來較大壓力,全球各經濟體也在呼吁,盡早解決中美貿易爭端問題。

  9 月 5 日,中美兩國貿易談判代表通話后一致同意,將新一輪貿易談判推遲到 10 月份舉行。盡管中美雙方推遲新一輪談判時間,但重啟貿易談判本身就是一種積極的信號,只要能談,就有貿易瞄股网關系改善的空間,這是近期人民幣兌美元離岸匯率連續走高的主要外在因素之一。

  匯率決定一國資產價格走勢。近期,人民幣兌美元離岸匯率強勢,為 A 股市場走強創造了有利的內外在環境,加之 9 月仍有貨幣政策及資本市場改革政策值得期待,大盤趨勢性上漲不會改變,行情性質將是系統性的。未來一段時期內,貨幣政策的確定性與中美貿易談判結果的不確定性交織,人民幣兌美元匯率雙向波動將是大概率事件,但穩定運行是主基調,這也將決定了四季度的 A 股市場瞄股网運行是高位蓄勢運行為主。

  昨央行對到期的 1765 億 MLF 未續作,MLF 利率下調也就不成立了。我們認為,央行之所以未續作到期的 MLF,原因就是已宣布“全面+定向”降準,將釋放 9000 億中長期資產,若再續作到期的具有中期資金性質的 MLF,則會給市場“大水漫灌”的錯覺,不續做彰顯貨幣政策的穩定性。我們認為,為了讓未來貨幣市場利率中樞穩中有降,降低企業融資成本,9 月 20 日前央行大概率會全面或部分續作到期的MLF,并下調 MLF 操作利率,只要政策的預期在,“靴子”不落地,反而有利于 A 股市場穩定運行。

  昨大盤在周末“全面+定向”降準利好消息刺激下,走出震蕩盤上走勢,盤中震蕩加劇,受益于降準的金融并未走強,科技股則繼續引領大盤走勢,防御型股票走弱,進攻型股票走強。盡管大盤有較強的技術性調整壓力,短線也有回補缺口的要求,但 A 股市場內外投資環境仍在不斷改善,大盤上漲欲望強烈,市場賺錢效應明顯,場外資金不斷涌入 A 股市場,兩市成交量連續站在 6000 億之上,市場供求關系正在發生轉變,大盤中線上漲趨勢不變,“金融+科技”就是行情瞄股网上漲的“雙輪驅動”力,短線回調仍是機會。

  操作上,輕指數、重個股、忌追高,短線繼續關注 3050 點上方壓力,既堅持既定的“金融+科技”投資方向不變,也要防備前期強勢股的借機出逃,建議逢低關注券商人工智能、5G、軍工瞄股网、物聯網、新材料及底部平臺放量突破補漲股等,回避股價短期漲幅過高股及退市風險股。

  風險提示:宏觀經濟不及預期,出現嚴重信用事件,政策變化不及預期。

  瞄股網9月10日:方正證券山西證券等僅供參考

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