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國家外匯管理局釋放重磅信號 A股迎來10000億級利好

2019-09-10 22:19:29來源:東方財富作者:小思

  剛剛,國家外匯管理局釋放重磅信號,便利外資加速進場!

  今日(9月10日)盤后,國家外匯管理局釋放一則重磅消息

  經國務院批準,國家外匯管理局決定取消合格境外機構投資者(QFII)和人民幣合格境外機構投資者(RQFII)投資額度限制。

  值得注意的是,總額度、單家額度均取消!與此同時,RQFII試點國家和地區限制也一并取消,中國資本市場將向全球“敞開大門”。

  這也將意味著,境外投資者參與A股市場的便利性將再次大幅提升,中國債券市場和股票市場也將更好、更廣泛地被國際市場接受,預計將帶來更多境外長期資本。

  消息一出,富時中國A50指數期貨應聲大漲。

  QFII、RQFII制度,是我國資本市場對外開放最早也是最重要的制度安排,是境外投資投資中國金融市場主要渠道之一。

  這無疑又是中國資本市場對外開放邁進的一大步,對人民幣匯率、A股市場、債券市場瞄股网和中國改革進程,都將產生較大影響。

  中國資本市場,對外“敞開大門”

  2002年,中國證監會、人民銀行頒布《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》,正式推出QFII試點,QFII成為境外投資投資境內金融市場主要渠道之一。

  QFII,是指外資機構募集美元獲批后,再轉換為人民幣直接投資A股;

  RQFII,是指境外人民幣通過在香港的中資證券公司及基金公司投資A股

  值得一提的是,2019年初,外匯管理局新增了1500億美元額度,創下歷史新增額度最高值。

瞄股网  僅僅時隔8個月時間,國家外匯管理局再度放出大招:

  取消QFII和RQFII投資總額度;

  取消單家境外機構投資者額度備案和審批;

  取消RQFII試點國家和地區限制。

  未來,幾乎所有的國家和地區的投資者都可以通過QFII、RQFII投資中國內地金融市場瞄股网,大概率將逐步吸引大量的境外資金。

  截至2019年8月底,292家QFII機構合計已使用外匯投資額度1113.76億美元(總額度為3000億美元),222家RQFII機構合計已使用投資額度6933.02億元人民幣(總額度為1.94萬億人民幣)。

  因此,今晚外匯管理局的這則重磅消息,事關“100000億級”的外資體量!

瞄股网  國家外匯管理局新聞發言人、總經濟師王春英表示:

  取消RQFII試點國家和地區限制,有助于進一步便利全球多地投資者以人民幣投資境內證券市場,拓寬境外人民幣使用渠道,提升我國金融市場開放的深度和廣度。

  業內人士認為,提高QFII總額度,進一步實施“對外開放”,積極引導外資(偏中長期資金)入市,對A股短期影響其象征意義大于實際意義,中長期有利于A股市場走好,“價值投資”成主流。

  值得一提的是,外匯管理局全面放開QFII投資額度的背景下,9月份正是外資配置A股的一個高峰期。

  9月,外資已買買買超330億元

  自2019年9月以來,A股強勢瞄股网背后最大的買家之一,便是嗅覺敏銳的外資。

  北上資金已連續9個交易瞄股网日呈現凈流入,9月1日-10日的累計凈流入規模超過331億元,上周累計凈流入規模高達280.09億元,創2019年單周最高凈流入規模。

  值得一提的是,2019年以來,北上資金單周超200億元規模的凈流入,僅發生過3次。

  而前兩次均發生在2月份,回顧當時A股的走勢發現,2019年1-3月份,北向資金一度成為A股行情的發動機:

  2019年1月,北向資金凈流入606.88億元,系首次單月突破600億大關,創下互聯互通以來歷史紀錄;

  2019年2月,北向資金凈流入603.92億元,創下歷史單月凈流入金額第二高。

  在外資兇猛掃貨之下,A股于2019年1-3月走出一波賺錢效應極高的“小牛市”。期間滬指一度大漲18%,逼近3300點。可見,北上資金大規模集中流入,成為當時行情的重要驅動因素之一。

瞄股网  另外,本周凈流入的280億元,可能只是9月份外資大規模流入的“前菜”。

  富時羅素指數將中國A股的納入因子由5%提升至15%,于9月23日開盤前正式生效;

  標普道瓊斯指數將以納入25%的因子一次性納入中國A股,屆時有1241只A股瞄股网入圍,也將于9月23日盤前正式生效。

  據機構推算,今年3大指數帶來的外資入場規模有望達到1000億元人民幣,A股將迎來外資密集配置期。

  更有1000億外資,即將布局A股

  9月,無疑是2019年外資配置A股最重要的窗口。

  富時羅素宣布,富時羅素全球股票指數的 A 股納入因子將從5%提升至15%,將于9月23日開盤前生效。屆時,富時羅素全球股票指數將新納入以下79只個股

  富時羅素指數對A股納入因子由 5%提升至15%,納入因子提升幅度直接翻倍。西南證券預計,9月23日將帶來150億左右的增量資金,同時9月中下旬帶來增量資金300億元以上。

  此外,標普道瓊斯指數將一次性以25%的納入因子A股的納入因子提升至 25%,該調整同樣在 9 月 23 日開盤前生效。

  招商證券認為,在各大指數相繼納入A股擴容的提振作用下,年內外資流入空間仍大,8-11月被動增量資金達千億,屬于相對確定的增量資金,對A股流動性具有積極作用。

  回顧8月27日MSCI 指數的第二次擴容,當日北向資金凈流入規模超111億元,創2018年12月以來新高,尾盤一度凈流入近240億元。預計9月23日,隨著標普道瓊斯指數和富時羅素指數盤前同步擴容瞄股网,北上資金流入或創下新紀錄。

  毫無疑問,MSCI新興市場瞄股网對外資具備很強的吸引力。

  2019年,1500億外資已“抄底”A股

  2019年以來,各大國際知名指數紛紛宣布對A股擴容瞄股网,外資的不斷涌入。截止9月6日,2019年北上資金累計凈流入金額達1548億元。

  同時,據Wind數據統計,截止到9月6日,北上資金持股市值已經突破1.1萬億,達到1.15萬億,創歷史新高。其中,滬市持股市值首次超7000億元,深市主板持股市值也高達2318.03億元,中小板、創業板持股市值分別升至1380.26億元、660.53億元。

  且,外資的持股規模有望持續擴大,未來外資在A股的話語權將不斷提升。

  近日,央行公布的數據顯示,截止到2019年6月末,外資持有A股總市值達16473億元人民幣,同期公募基金持有A股市值19976.31億元,二者差額3503.31億元。

  而截止2019年3月末,外資與公募基金持股市值的差額為2621.08億元。主要因為4-5月份A股大跌之下,外資持續高位止盈、賣出,陸股通下,北上資金合計凈流出717億元。

  據長城證券瞄股网測算,通過滬、深股通持股占外資持股的比重約為 70%,陸股通成為海外資金買賣 A 股的最主要渠道,且占比仍在持續增加。

  但值得一提的是,9月開局,北向資金便瘋狂凈流入超330億元,隨著標普道瓊斯指數、富時羅素指數于9月23日盤前雙雙擴容,北上資金流入規模或創下新紀錄。

  摩根士丹利預計,2019年A股的外資流入量將達700億美元至1250億美元。未來10年,預計每年外資流入約1000億美元至2200億美元。

  據Wind數據統計,A股所有上市公司半年報顯示,截至2019年6月底,QFII機構現身于293家上市公司的前十大流通股東,合計持倉超過1600億元。

  除了一些機構對銀行股的戰略投資之外,白馬藍籌股頗受QFII青睞和重倉,包括恒瑞醫藥、美的集團、格力電器,中國國旅、貴州茅臺、海螺水泥、海康威視、上海機場、寧德時代、重慶啤酒、啟明星辰等更是QFII扎堆或大手筆投資

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